Newsy poranne, 2 czerwca: Iran blefuje i odpuszcza, Chiny ledwo dyszą
Dzień huśtawki Teheran–Tel Awiw kończy się cofnięciem gróźb, chińskie fabryki w maju na najsłabszym odczycie od trzech miesięcy, a Leopold Aschenbrenner ujawnia pozycję w ASML.
Kontynuacja: Iran wycofuje się z rozmów — i z gróźb w ciągu jednego dnia
Poniedziałek na osi Iran–USA–Izrael wyglądał jak scenariusz napisany przez dwóch scenarzystów naraz. Teheran najpierw ogłosił wycofanie się z negocjacji pokojowych z Waszyngtonem i zagroził uderzeniem na północny Izrael w odpowiedzi na zapowiedź izraelskiego nalotu na Liban. Kilka godzin później napięcie opadło — Trump napisał w mediach społecznościowych, że Izrael i Hezbollah „uzgodniły” powstrzymanie się od ataków, choć Netanyahu szybko zdystansował się od jakichkolwiek rozmów o zawieszeniu broni w Libanie. Dla rynków: huśtawka nastrojów w ciągu jednej sesji to przepis na podwyższoną zmienność ropy i złota — brak trwałego rozwiązania utrzymuje premię geopolityczną.
Liban miał szansę rozbroić Hezbollah — i ją zmarnował
Zanim wojna z Iranem wybuchła na dobre, libański rząd prowadził najpoważniejsze od lat rozmowy o rozbrojeniu Hezbollahu. Były sygnały postępu, były ustępstwa — a potem przyszła eskalacja i wszystko trafiło do kosza. Dziś Hezbollah jest silniejszy operacyjnie niż przed negocjacjami, a Bejrut nie ma żadnego lewara. Dla rynków: brak perspektyw na polityczne rozwiązanie w Libanie to kolejny argument za utrzymaniem ekspozycji na europejski sektor obronny — Rheinmetall i Leonardo wciąż na fali.
Chiny — fabryki w maju ledwo na powierzchni
Oficjalny PMI dla chińskiego przemysłu spadł do najniższego poziomu od trzech miesięcy. Sektor produkcyjny odczuwa podwójne uderzenie: skutki wojny z Iranem na łańcuchy dostaw oraz uporczywy brak popytu wewnętrznego, który Pekin nie potrafi ożywić mimo kolejnych pakietów stymulacyjnych. Narracja o odbiciu chińskiej gospodarki znów dostaje zimny prysznic z twardych danych. Dla rynków: słaby chiński PMI to presja na metale przemysłowe, europejskich eksporterów (luksus, motoryzacja, chemia) i sygnał, że globalne ożywienie jedzie na jednym silniku.
Celonis — niemiecki jednorożec, o którym Londyn dopiero się dowiaduje
Monachijski Celonis, wyceniany na ponad 13 mld dolarów, po cichu zdobył jedną piątą spółek z FTSE 100 jako klientów — w tym AstraZeneca, ASOS i BMW. Firma specjalizuje się w process mining, czyli rentgenowaniu procesów biznesowych w poszukiwaniu nieefektywności. Wielka Brytania stała się jednym z kluczowych rynków, a nawet Cabinet Office korzysta z ich oprogramowania. Dla rynków: Celonis jest niepubliczny, ale jego ekspansja sygnalizuje rosnący apetyt europejskiego enterprise na narzędzia optymalizacyjne — to kontekst dla wycen SAP i Software AG.
ASML — Leopold Aschenbrenner ujawnia nową pozycję
Autor głośnego raportu „Situational Awareness” i były badacz OpenAI Leopold Aschenbrenner ujawnił pozycję w ASML. Gdy jedna z najbardziej wpływowych postaci debaty o wyścigu AI stawia na holenderskiego monopolistę od litografii EUV, rynek słucha. Dla rynków: ASML to barometr popytu na zaawansowane chipy — sygnał od Aschenbrenner wpisuje się w narrację, że boom na infrastrukturę AI wciąż ma paliwo, niezależnie od krótkoterminowej zmienności sektora.